¿Hasta dónde serías capaz de llegar con tal de tener un final feliz? La carta del Príncipe de Corazones representaba un amor no correspondido, y siempre retrataba al Destino como un joven trágicamente atractivo, con unos brillantes ojos azules llenos de lágrimas del color de la sangre que manchaba la comisura de su boca triste. Según las leyendas, el Príncipe de Corazones no era capaz de amar porque su corazón había dejado de latir hacía mucho. Solo una persona podía ponerlo en marcha de nuevo: su único y verdadero amor. Decían que su beso era mortal para todos excepto para ella (la única debilidad del príncipe) y que, mientras la buscaba, había dejado un rastro de cadáveres.

Tras verse arrastrada al mundo mágico de Caraval, Donatella Dragna por fin ha escapado de su padre y librado a su hermana Scarlett de un funesto matrimonio concertado. Las chicas deberían estar celebrándolo, pero Tella sigue sin poder disfrutar de la libertad. Desesperada, hizo un trato con un misterioso criminal, y ahora le debe algo que nadie ha logrado averiguar hasta el momento: el verdadero nombre del Maestro Legend. Su única posibilidad de descubrir la identidad de Legend es alzarse con la victoria en Caraval, así que Tella se embarcará una vez más en la competición. Caraval siempre ha exigido valentía, sacrificio y astucia, pero ahora el juego requiere algo más. Si Tella no logra cumplir su parte del trato y revelar el nombre de Legend, lo perderá todo. Puede que incluso la vida. Pero si gana, Legend y Caraval serán destruidos para siempre.